Ad esempio, un portafoglio con il 55% di azioni, il 35% di obbligazioni e il 10% di REIT ha storicamente sovraperformato un portafoglio di azioni del 60% / 40% di obbligazioni con solo leggermente più volatilità, abbinando i rendimenti di un portafoglio di azioni all’80% / 20% di obbligazioni con minore volatilità.
Di contro è che i rendimenti di un portafoglio diversificato tendono ad essere inferiori a ciò che un investitore potrebbe guadagnare se fosse in grado di scegliere una singola azione vincente.